Schelli lebt mit ihrer Mama in einer kleinen Felsenbucht, in der es ziemlich eng zugeht. Wenn Schelli groß ist, wollen sie deshalb ein neues Zuhause suchen. Eines Tages hilft Schelli dem verletzten Walrossbullen Hugo und findet in ihm einen Freund und Beschützer. Dann kommt der Tag des Abschieds, und eine große, abenteuerliche Reise beginnt. Schosch der Wal, Hilde, die mürrische Schildkröte, Kalle, der Krake und eine Gruppe Delfine helfen den beiden Robben, viele Gefahren zu bestehen, bis sie die Insel mit dem rauchenden Berg erreichen. Hier soll ein Drache hausen, den noch niemand gesehen hat. Als sie ankommen, lernen sie Albert, den etwas vorlauten aber liebenswerten Albatros kennen. Schelli und Albert brechen bald auf, das Drachengeheimnis zu lüften und machen eine verblüffende Entdeckung. Eines Tages ruckelt plötzlich die Erde, und verkündet Unheil. Wenig später bricht der Vulkan aus und sie müssen von der Insel fliehen. Auf der Flucht erleben sie weitere gefährliche Abenteuer, bis ihre Reise ein überraschendes Ende findet.